NIIT: el impuesto del 3.8% sobre la inversión neta (umbrales y cómo se calcula)

Resumen

El Net Investment Income Tax (NIIT) es un impuesto federal del 3.8% que se suma al income tax regular sobre los ingresos por inversión cuando el contribuyente excede umbrales de MAGI (Modified Adjusted Gross Income) altos. Fue creado por el Affordable Care Act de 2010 (Sec. 1411 del Internal Revenue Code) para financiar parte del programa Medicare. Aplica desde tax year 2013 sin haber cambiado los umbrales en más de una década, lo que ha hecho que cada año más contribuyentes "promedio-altos" caigan dentro del impuesto por simple bracket creep.

El IRS lo recauda mediante el Form 8960 ("Net Investment Income Tax") que acompaña al Form 1040. La fórmula del NIIT es relativamente simple: 3.8% × el menor entre (net investment income) y (MAGI − threshold). Pero las definiciones de "net investment income" y MAGI tienen matices: incluyen dividendos, intereses, capital gains, ganancias por venta de propiedades de inversión y rentas pasivas, pero no incluyen wages W-2, ingresos del SE, ni distribuciones de planes de retiro calificados. Esta guía desglosa la fórmula, los umbrales, qué cuenta como "inversión neta" y estrategias legítimas para reducir el impacto.

Cómo funciona

Umbrales 2025 (fijos desde 2013, no se ajustan por inflación):

Single y Head of Household: US$200,000 de MAGI.
Married Filing Jointly: US$250,000.
Married Filing Separately: US$125,000.
Qualifying Surviving Spouse: US$250,000.

Fórmula del NIIT (Form 8960):

NIIT = 3.8% × min(net investment income, MAGI − threshold)

Si su MAGI no excede el threshold, el NIIT es cero, sin importar cuánto tenga de net investment income. Si su MAGI excede pero su net investment income es cero (todo wages, por ejemplo), el NIIT también es cero. Solo cuando ambos cruzan: NIIT > 0.

Net investment income (NII) incluye:

Intereses (excepto interés de bonos municipales tax-exempt).
Dividendos (qualified y ordinary).
Capital gains (corto y largo plazo).
Rental income (excepto si califica como real estate professional bajo §469).
Royalty income.
Ingresos pasivos de partnerships y S-corps (no participación material).
Ganancia por venta de propiedades de inversión (incluye casa secundaria si no aplica Section 121).

NII NO incluye:

Wages W-2 (esos pagan FICA y posiblemente Additional Medicare 0.9%).
Net SE earnings (pagan SE tax y Additional Medicare).
Distribuciones de IRA tradicional, 401(k), 403(b), pensión.
Distribuciones de Roth IRA calificadas.
Social Security benefits.
Ingreso activo de trade/business no pasivo.
Capital gain por venta de residencia principal hasta el cap de Section 121 (US$250,000 single / US$500,000 MFJ).

MAGI para NIIT = AGI + foreign earned income exclusion (si aplica). Para la mayoría es igual al AGI.

Fuente oficial

Documentos del IRS, en irs.gov:

IRC §1411: la sección del código que crea el NIIT.
Form 8960: "Net Investment Income Tax — Individuals, Estates, and Trusts" — el formulario oficial.
Form 8960 Instructions: define línea por línea, con worksheets para casos de partnership/S-corp.
Treasury Regulations §1.1411: regulaciones finales del Treasury que aclaran qué cuenta como NII y excepciones.
Publication 550: "Investment Income and Expenses" — define los tipos de investment income.
Topic No. 559: el resumen breve del IRS sobre NIIT en irs.gov/taxtopics/tc559.

Estados también pueden gravar net investment income por separado bajo sus propias reglas (no aplican el NIIT federal pero suelen gravar dividendos y capital gains).

Ejemplos prácticos

Ejemplo 1: contribuyente con dividendos altos

Ana, single, W-2 wages US$180,000 (después de retiros 401(k) US$20,000). Dividendos qualified US$8,000. Intereses US$2,000. Capital gain largo plazo US$15,000. AGI = US$205,000.

MAGI = US$205,000. Threshold single = US$200,000. Excede en US$5,000.
NII = 8,000 + 2,000 + 15,000 = US$25,000.
NIIT base = min(25,000, 5,000) = US$5,000.
NIIT = 5,000 × 3.8% = US$190.

Ejemplo 2: MFJ con venta de inversión

Luis y Marta, MFJ. Wages combined US$220,000. Vendieron una segunda casa con ganancia US$80,000 (largo plazo, no aplica Section 121 porque no era residencia principal). Dividendos US$5,000. AGI = US$305,000.

MAGI = US$305,000. Threshold MFJ = US$250,000. Excede en US$55,000.
NII = 80,000 + 5,000 = US$85,000.
NIIT base = min(85,000, 55,000) = US$55,000.
NIIT = 55,000 × 3.8% = US$2,090.
Plus, sobre la capital gain de US$80,000 también pagan 15% capital gains tax federal (US$12,000) y posiblemente impuesto estatal.

Ejemplo 3: jubilado con Roth IRA

Roberto, 67 años, retirado. MFJ. Pensión federal US$60,000. Social Security US$30,000. Distribuciones de Roth IRA US$40,000 (qualified). Dividendos en cuenta taxable US$30,000.

AGI = pensión 60,000 + (porción taxable de Social Security, asuma 25,500) + dividendos 30,000 = US$115,500. (Roth no entra en AGI.)
MAGI = US$115,500. Threshold MFJ = US$250,000. No excede.
NIIT = US$0.

Roberto evita NIIT al usar Roth IRA en lugar de tradicional para retiros. Es una de las razones para considerar Roth conversions antes del retiro.

Errores comunes

Confundir MAGI con taxable income. NIIT usa MAGI (AGI + foreign earned income exclusion), no taxable income. Antes de standard/itemized deduction. Es un threshold más alto que taxable income.

No aprovechar los umbrales no ajustados por inflación. Como los thresholds llevan congelados desde 2013, la planificación de Roth conversions, ventas de inversión y timing de capital gains conviene hacerla teniendo en cuenta que cada año el "espacio" hasta cruzar el threshold se achica en términos reales.

Olvidar que las ganancias de venta de casa principal están exentas (hasta el cap de Section 121). Una casa principal vendida con ganancia US$200,000 (single) está totalmente exenta de income tax federal Y de NIIT. Mover la inversión a la casa principal por 2 de los últimos 5 años antes de vender puede ser una estrategia legítima.

Asumir que rental income siempre es NII. Si gestiona el rental como real estate professional (regla muy estricta del §469), el rental income es activo y NO entra en NIIT. Pero la prueba real estate professional requiere 750+ horas/año en real estate trades + más del 50% de las horas profesionales totales en real estate. Es difícil para alguien con W-2 full-time.

No contar el NIIT al planificar Roth conversions. Una conversión Roth grande aumenta el AGI/MAGI del año, lo que puede empujar a un contribuyente borderline al threshold del NIIT y hacer que TODOS los dividendos/intereses/cap gains de ese año sean taxables al 3.8%. Hacer la conversión en años de bajo income (early retirement, año sabático) evita el efecto.

Combinar mal NIIT con Additional Medicare Tax 0.9%. Son impuestos distintos: NIIT (3.8% sobre NII) y Additional Medicare (0.9% sobre wages + SE earnings). Comparten el mismo umbral US$200,000/US$250,000 pero gravan bases diferentes. Quien cruza el umbral con wages altos paga 0.9% extra Medicare (no NIIT). Quien cruza con dividendos paga 3.8% NIIT (no Additional Medicare). Algunas personas pagan ambos sobre porciones distintas de su ingreso.

Olvidar reportar NIIT del rental income en Form 8960 línea 4a. El IRS audita Form 8960 cuando el AGI es alto pero el NIIT reportado es inconsistente con el rental income reportado en Schedule E.

Calculadoras relacionadas

Para estimar exactamente cuánto NIIT debe con sus números específicos (MAGI, NII, filing status), la calculadora NIIT impuesto inversión neta 3.8% muestra el cálculo paso a paso. Si también está cerca del umbral del Additional Medicare Tax sobre wages, la calculadora Additional Medicare Tax 0.9% estima ese impuesto paralelo. Como las capital gains de largo plazo son una de las componentes principales del NII, la calculadora ganancia capital largo plazo 2026 combina la tasa federal de cap gains (0%/15%/20%) con el NIIT sobre la misma transacción. Y para evaluar si una Roth conversion lo empuja sobre el threshold del NIIT, la calculadora Roth conversion impuesto modela el impacto en el MAGI del año.